私募基金年内平均收益率达2.52%，指数增强策略产品表现领先

　　今年以来，私募证券基金整体表现突出。

　　据最新统计数据显示，截至4月30日，全市场12543只可比私募证券基金年内平均收益率为2.52%，其中近七成产品（8758只）实现正收益，展现出强劲的盈利能力。

　　从五大主要投资策略来看，多资产策略以2.87%的平均收益率位居榜首。截至4月30日，在1375只可比多资产策略产品中，有974只实现正收益，占比高达70.84%。股票策略紧随其后，8377只相关产品年内平均收益率为2.56%，其中5687只在4月份市场回暖的推动下实现正收益。

　　其他策略的表现同样可圈可点：期货及衍生品策略、组合基金策略和债券策略产品的平均收益率分别为2.34%、2.10%和1.87%，显示出较强的市场适应能力。

　　业内专家指出，A股市场的交投活跃度显著提升，日均交易量持续增长，为私募基金提供了良好的流动性环境。同时，宏观事件的频繁发生放大了资产波动率，创造了更多结构性投资机会。阶段性行情特征明显，也为股票策略带来了显著收益。

　　在股票策略下，量化多头策略产品表现尤为突出。截至4月30日，在1424只可比量化多头策略产品中，平均回报率为2.10%。

　　进一步细分来看，指数增强策略产品的表现尤为亮眼。统计数据显示，649只可比指增产品年内平均收益率达6.42%，平均超额收益率高达9.10%。其中，百亿元级私募机构的148只指增产品平均收益率为7.53%，平均超额收益突破10%，且全部实现正超额。中小型私募机构的表现同样出色，管理规模在5亿元以下、5亿元至10亿元区间以及20亿元至50亿元区间的私募旗下产品平均收益率均稳定在6%至7%之间，平均超额收益率保持在9%以上。

　　专家分析认为，指增产品的优异表现主要得益于市场环境和产品特性两方面因素。从市场环境来看，流动性改善、风格快速轮动以及较高波动率都为超额收益的获取创造了有利条件。从产品特性看，指数增强策略通过“Beta收益”与“Alpha收益”的双轮驱动，既分享了整体市场的上涨收益，又通过精细策略实现收益增厚，展现出强大的竞争力。