私募基金年内平均收益2.52%：指数增强策略表现领先

今年私募证券基金整体表现突出。

根据最新统计，截至4月底，全市场1.25万只可比私募证券基金平均回报率达到2.52%，其中超过7成的产品实现盈利（8758只），显示出了强劲的赚钱效应。

从不同策略类型来看，多资产策略产品表现最为亮眼。统计显示，1375只采用该策略的产品今年平均回报率2.87%，其中974只实现了正收益，占比高达70.84%。股票策略产品紧随其后，8377只相关产品平均回报率为2.56%。

一位业内专家分析认为，A股市场的三个显著特征推动了今年私募基金的良好表现：首先是市场流动性明显改善，日均交易量持续攀升；其次是宏观事件频发导致资产波动率上升，为结构性机会的产生创造了条件；最后是阶段性行情特征明显，给股票策略带来了可观收益。

在二级策略中，量化多头策略产品表现尤为突出。统计显示，目前有1424只可比产品今年平均回报率达到2.10%。

在三级策略方面，指数增强策略产品的表现最为引人注目。统计数据显示，截至4月底，649只相关产品平均回报率高达6.42%，平均超额收益率更是达到了9.10%。值得注意的是，各类私募机构都展现了不俗实力：百亿级私募旗下148只指增产品平均回报率为7.53%，全部实现正超额收益；中小型私募的表现同样可圈可点，管理规模在5亿元以下、5亿至10亿元以及20亿至50亿元区间的私募机构旗下产品平均回报率均稳定在6%至7%之间。

行业专家指出，指增产品的优异表现主要得益于两个关键因素：一是市场环境持续改善，包括流动性提升和风格轮动加快，为量化策略提供了有利条件；二是产品特性带来的"双轮驱动"优势，既捕捉了Beta收益，又通过Alpha策略实现了超额收益的显著增长。这种收益结构在当前市场环境下展现出了强大的竞争力。