年内严查从业人员违规炒股 开出12张罚单

近日，海南证监局公布了一则证券从业人员违规炒股的处罚案例。经查，时任太平洋证券股份有限公司海口分公司员工王某懿，利用他人证券账户进行股票和可转债交易，最终亏损约40.51万元，被监管部门处以5万元罚款。

今年来，监管部门持续加大对证券行业从业人员违规行为的执法力度。据不完全统计，截至5月29日，地方证监局已对证券从业人员违规炒股行为出具了12份罚单（包括4份行政处罚决定书和8份行政监管措施通知书）。

南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，要解决证券从业人员违规炒股的顽固问题，需要构建"制度威慑、技术防控、文化塑造"三位一体的治理体系。他建议：一方面应强化处罚力度，引入连带责任机制，提高违规成本；另一方面，要运用科技手段建立智能监控网络，实现对异常交易行为的动态监管；此外，还应改革激励机制，通过举报奖励等方式构建内部监督与外部监管相结合的文化生态。

近年来，监管部门不断加大处罚力度。据证监会发布的《2024年中国证监会执法情况综述》，今年已对38名从业人员作出行政处罚决定，并对66名从业人员及7家证券公司采取了警示函、监管谈话等行政措施。其中，对某证券公司高管孙某祥违规买卖股票行为开出了同类案件中的最大罚单（1800余万元），并对其实施了5年证券市场禁入措施。

从今年已曝光的案例来看，从业人员违规炒股的主要表现形式包括：使用他人账户进行交易、无从业资格却提供有偿投资建议等。这些行为反映出部分从业人员合规意识淡薄，同时也暴露出监管中存在的执行盲区。

为应对这一问题，监管部门 recently 发布了《证券公司及其工作人员廉洁自律规定》，对从业人员的投资行为实行全链条管理。新规要求：

1. 将董监高与普通员工统一纳入监控范围
2. 开展穿透式账户核查，严防"代持"行为
3. 运用手机号码、IP地址等技术手段实施交易追踪
4. 要求证券公司建立健全内部监督制度

田利辉认为，新规的亮点在于：一是实现了对从业人员的全覆盖监管；二是通过技术手段提升了违规行为的发现效率；三是压实了证券公司的主体责任。这些措施将有助于减少从业人员违规炒股现象。

不过，要进一步杜绝此类行为，还需要在制度执行上持续发力。一方面要细化法律法规，明确违规界定与处罚标准；另一方面，证券公司也要加强内部管理，通过完善合规培训、建立追责机制等方式，形成内外联动的监督体系。