降低非息成本，优化民企融资体验

　　5月20日起正式施行的《中华人民共和国民营经济促进法》强调，在依法合规的前提下，金融机构应遵循市场化和可持续发展的原则，开发并提供适合民营企业特点的金融产品和服务。对于信用状况良好的民营经济组织，金融机构需为其融资提供更多便利条件，增强信贷供给与贷款周期与企业资金需求、使用周期的匹配度，同时提升金融服务的可获得性和便利性。

　　民营企业在推动经济增长、促进技术创新、增加就业和改善民生等方面发挥着不可替代的作用。当前，进一步加大对民营企业的金融支持力度，对我国实现经济高质量发展具有重要意义。2月17日召开的民营企业座谈会再次明确，将继续努力解决民营企业融资难、融资贵的问题。

　　目前，非利息融资成本难以降低是部分民营企业面临融资难题的主要原因之一。当前，民营企业主要通过贷款获取资金，而综合融资成本由利息和非利息成本构成。尽管近年来利息成本持续下降，但非利息成本却未见明显改善。《2025年第一季度中国货币政策执行报告》指出，近段时间企业贷款利率已显著降低，3月份新发放的企业贷款加权平均利率处于历史低位。然而，非利息成本涉及多个收费主体和多种名目，存在不透明且层层叠加的问题，导致部分企业的实际融资成本依然较高。

　　因此，降低非利息成本成为降低综合融资成本的关键环节。为了进一步优化民营企业融资环境，可以从以下几个方面着手：

　　首先，金融机构应多维度提升对民营企业信用水平的评估能力。非利息成本的增加抬高了企业的综合融资成本。《报告》提到，某中小企业综合融资成本为5.16%，其中支付给银行的贷款利率为3.5%，而非利息成本合计为1.66%，占比达32%。非利息成本包括抵押费、担保费和中介服务费等，其存在主要源于银企之间的信息不对称，导致银行需要通过外部增信来发放贷款。

　　从这个角度来看，银行机构提升对民营企业信用水平的评估能力，可以在一定程度上降低融资成本。目前，部分互联网银行利用AI建模技术，将企业主信用画像、产业链生态位和税收社保数据等多维度纳入风控模型，正在改变“无抵押不贷款”的传统模式。未来，金融机构应继续加强科技应用，打破银企信息壁垒，从而降低非利息成本。

　　其次，金融机构需持续完善激励考核机制。民营企业中的绝大多数是小微企业，这类企业普遍面临抵押物不足和违约成本低等问题。银行对这类企业贷款时要求担保介入的一个重要原因在于信贷员头顶上的追责压力。因此，优化激励考核机制对于降低非息融资成本至关重要。需要注意的是，这并不意味着忽视商业可持续性，而是在确保风险可控的前提下，不断提升容错纠错机制。当银行从业者在放贷过程中既能获得正当激励，又能确保尽职免责时，民营企业的非利息融资成本有望持续下降。

　　最后，强化监管，形成政策合力至关重要。一方面，非利息成本的治理已超出单一金融范畴，亟需构建“大监管”格局。例如，近年来多地试点的“银税互动”，帮助企业将“纳税信用”转化为银行信用。未来，在支持民营企业融资方面，应进一步加强财政贴息和数据共享等政策工具的综合运用，从而形成降本增效的系统工程。另一方面，加强对非利息成本的监管同样重要，部分非利息成本以隐性形式存在，企业难以察觉，实际上支付了额外费用。监管部门需进一步提升融资收费透明度，压缩非利息成本空间。

　　总之，降低民营企业非利息融资成本不仅有助于激发我国市场活力，还能为产业升级提供长期支持。这是落实《中华人民共和国民营经济促进法》的具体举措，也是构建新发展格局的重要一环。