沪深交易所修订规范运作指引 推动上市公司优化治理

近日，上海证券交易所与深圳证券交易所双双修订并发布了主板及科创板、创业板上市公司的自律监管指引，旨在进一步优化企业治理结构，规范资金使用流程，并切实维护投资者权益。

此次修订主要涉及以下五个方面的内容：

首先，在审计委员会的职责和组织架构方面做出了更细致的规定。不仅要求审计委员会继续履行原有的审核财务信息、监督内外部审计工作以及评估内部控制等职责，还特别明确了其在公司法规定的监事会职权范围内的具体职责。

其次，进一步规范了审计委员会的工作机制：

• 明确要求审计委员会由三名以上的非高级管理人员董事组成，并且独立董事必须占到半数以上；
• 完善了审计委员会议事规则；
• 明确了委员离任后的相关管理规定。

第三，对"关键少数"的责任追究和股东权益保障进行了强化：

• 在审议关联交易时，要求关联董事必须回避表决，并且其投票不计入有效票数；
• 加强了对公司控股股东和实际控制人的股票质押行为监管，要求其保持公司控制权和生产经营稳定；
• 降低了中小股东提交临时提案的门槛，将持股比例从3%降至1%，同时明确禁止公司提高这一门槛；
• 规范了投资者互动平台的信息发布流程。

第四，对上市公司内部审计制度提出了更严格的要求：

• 要求内部审计制度必须经过董事会审议并对外公开披露；
• 强化了内部审计机构的工作报告机制；
• 明确了内部控制评价报告的具体编制标准。

最后，在募集资金的管理方面也进行了多项优化：

• 细化了募集资金专用账户的使用要求，明确规定临时补充流动资金必须通过专户操作；
• 强化了对募集资金使用的监管力度，规定超募资金只能用于在建项目或新项目，以及股份回购注销等用途；
• 优化了募集资金置换的规定；
• 进一步明确了中介机构的职责。

此次修订通过细化监管要求、完善制度机制，有助于推动上市公司提高治理水平，保护投资者合法权益，促进资本市场健康稳定发展。