基于生命周期的ETF资产配置策略

投资生命周期可以根据人生阶段分为三个主要时期：成长期、成熟期和稳健期。根据每个时期的收入水平、支出需求以及投资时间跨度，我们可以相应地采用激进型、均衡型或保守型的ETF资产配置策略。投资者也可以根据自身的财务状况和风险承受能力，在这三大类策略中选择最适合自己的方案。

1. 激进型策略（成长期）

处于成长期的投资者通常年龄在18至40岁之间。这一阶段的个体往往处于职业发展的初期或上升期，家庭负担相对较小，具备较强的风险承受能力。因此，在资产配置上可以采取较为激进的策略，建议将资金分配如下：30%用于核心股票ETF、50%投入卫星股票ETF，剩余20%配置债券ETF。这种配置方案重点提升了投资组合的进攻性，以期获得较高的收益增长。

2. 均衡型策略（成熟期）

成熟期投资者年龄一般在41至60岁之间。随着家庭责任加重、子女教育及住房支出增加，同时需要为退休生活进行储备，这一阶段的风险承受能力较成长期有所下降。因此，在资产配置上建议采取更为稳健的策略：将40%的资金投入债券ETF以确保稳定性，40%用于核心股票ETF提供持续增长动力，剩余20%配置卫星股票ETF保持适度灵活性。这种均衡配置能够在保障收益的同时有效控制风险。

3. 保守型策略（稳健期）

稳健期主要面向60岁以上的投资者。这个阶段的个体往往面临退休生活规划，追求资产的安全性和稳定的现金流。因此，在选择投资组合时需要特别注重低波动性、高流动性和稳定收益这三个要素。建议采用以下配置：70%用于债券ETF以确保稳定性，25%投入核心股票ETF维持适度增长，剩余5%配置卫星股票ETF提供灵活性。这种配置方式能够为退休生活提供可靠的资金保障。