券商北交所执业质量排名大变动

监管部门对证券公司2025年第一季度执业质量进行全面评估

近期，北京证券交易所以及全国中小企业股份转让系统有限责任公司公布了证券公司一季度执业质量评价结果。此次评价从投行业务、经纪业务、做市业务和研究业务等多个维度展开，全面反映了各家券商在北交所和新三板市场的经营状况。

评价体系显示，专业质量得分与合规扣分相结合的综合评分机制决定了最终排名。最新数据显示，共有103家证券公司参与了此次评价，其中102家公司得分达到或超过100分。

从整体排名来看，中信建投以152.22分位居榜首，华泰证券紧随其后，获得138.42分。开源证券则以128.03分位列第三。中信证券、东吴证券分别获得127.91分和124.32分，申万宏源、国金证券、中国银河等公司也在120分以上。

与上一年度相比，本次评价的前十名发生了显著变化，其中华泰证券从第24位跃升至第2位，中信证券则从第27位上升到第4位。国信证券也从第37位提升至第9位，显示出头部券商在业务投入和市场拓展方面的明显进步。

在细分领域，中信建投凭借16分的保荐业务得分以及10.05分的发行并购业务表现位居榜首。中信证券则在做市业务中拔得头筹，而开源证券同时获得研究业务和持续督导业务的第一名。

近年来，随着多层次资本市场的发展，北交所市场展现出强劲活力。2024年新增上市公司达到23家，IPO募集资金总额为46.84亿元。面对这一市场机遇，多家中小券商积极调整战略，在细分领域寻求突破。

目前已有包括上海证券、渤海证券在内的多家公司申请北交所做市业务资格。红塔证券也已通过董事会决议，正式启动相关资格申请工作。

盘古智库高级研究员余丰慧指出，北交所市场的快速发展为中小券商提供了差异化竞争的机会。他表示："通过专注于特定赛道和创新型中小企业服务，中小券商可以在细分市场建立专业优势，避免与大型券商在主流业务领域直接竞争，从而实现稳健发展。"

展望未来，东吴证券计划进一步挖掘具有硬科技特色的中小企业，并完善综合金融服务体系。东北证券则明确表示将继续深耕"中小创新企业投行"定位，加快推进项目申报和立项工作。